O Tesouro Nacional divulgou hoje (09) os resultados da sua primeira emissão de títulos soberanos no mercado internacional em 2026. A operação, conduzida nos Estados Unidos, movimentou um total de US$ 4,5 bilhões. Esse montante foi alcançado por meio da emissão de um novo título de dez anos, conhecido como Global 2036, e pela reabertura do título Global 2056, com prazo de 30 anos.
Detalhes do Global 2036
O Global 2036, com vencimento em 22 de maio de 2036, foi emitido no valor de US$ 3,5 bilhões, representando um recorde para títulos de dez anos do Tesouro Nacional. Os juros foram fixados em 6,4% ao ano, com um cupom de 6,25% a ser pago semestralmente. O spread foi de 220 pontos-base acima do título do Tesouro dos Estados Unidos, refletindo o risco dos papéis brasileiros no exterior.
Comparação com emissões anteriores
Os juros obtidos nessa emissão foram superiores aos registrados na emissão anterior de títulos de dez anos. Além disso, o spread também foi maior, indicando um aumento no risco percebido pelos investidores. Esses fatores são fundamentais para a avaliação da solidez da dívida pública externa do Brasil.
Global 2056 e resultados da emissão
O título Global 2056 permitiu uma captação de US$ 1 bilhão, com juros de 7,3% ao ano e spread de 245 pontos-base. Comparado à última emissão desse título, houve uma redução tanto nos juros como no spread, destacando a evolução positiva da percepção dos investidores em relação à dívida brasileira. A operação totalizou um valor de US$ 4,5 bilhões, com uma demanda 2,7 vezes superior ao volume ofertado.
Confiança dos investidores e perspectivas futuras
A alta demanda, o volume expressivo captado e os spreads baixos refletem a confiança dos investidores na credibilidade e solidez da dívida soberana brasileira. Esses resultados indicam uma percepção favorável do mercado internacional em relação ao país. A operação foi conduzida pelos bancos HSBC, JP Morgan, Santander e Sumitomo, com os recursos captados previstos para reforçar as reservas internacionais do Brasil em 19 de fevereiro.
